Artiklis käsitleme puhaskasumit, arvutusvalemit, määratlust ja selle rolli ettevõtte finantsanalüüsis. Puhaskasumi väärtuse teadmine võimaldab ettevõtete juhtidel hinnata aruandeperioodi tegevuse efektiivsust. Puhaskasumil on suur mõju ettevõtte edasisele arengule, konkurentsivõimele, investeerimisatraktiivsusele, maksevõimele ja rahalisele usaldusväärsusele.
Netokasum(IngliseNetsissetulek,NetkasumitNettulu) – on finantsanalüüsi kõige olulisem näitaja ja kujutab lõplikku kasumimäära, mis jääb alles pärast kõigi kulude, sh maksude mahaarvamist.
Puhaskasumi arvutamiseks on vaja teha vahe ettevõtte kõigi kulude ja maksude vahel. Valemil on üks majanduslik tähendus, kuid seda saab kajastada erineval viisil:
Puhaskasum = Tulud – Kauba maksumus – Haldus- ja ärikulud – muud kulud – maksud;
Netokasum= Finantskasum + Brutokasum + Tegevuskasum – Maksude summa;
Netokasum= Maksueelne kasum – Maksud;
Neto sissetulek= kogutulu – kogukulud.
Puhaskasumit nimetatakse ka alumiseks realiks, kuna see kajastub bilansis viimase reana. Enne 2011. aastat on bilansis puhaskasum kajastatud vormi nr 2 (Kasumiaruanne) real 190, pärast 2011. aastat on puhaskasumi näitaja real 2400.
Bilansi puhaskasumi arvutamise valem
Kirjeldame üksikasjalikumalt puhaskasumi arvutamise valemit bilansiridade kaudu.
Puhaskasum (rida 2400)= Tulud (rida 2110) – müügikulu (rida 2120) – müügikulud (rida 2210) – halduskulud (rida 2220) – tulu muudes organisatsioonides osalemisest (rida 2310) – saadaolevad intressid (rida 2320) – makstavad intressid ( rida 2330) – Muud tulud (rida 2340) – Muud kulud (rida 2350) – Jooksev tulumaks (rida 2410)
Alloleval joonisel on näidatud osa ettevõtte OJSC “Surgutneftekhim” bilansist ja selle 5 aasta aruandest. Nagu Exceli bilansist näha, tuleb puhaskasumi saamiseks esmalt arvutada: brutokasum (piirkasum), müügikasum ja maksueelne kasum.
Puhaskasum on ettevõtte tulusüsteemis võtmepositsioonil. Selle mõistmiseks kaalume selle seost teiste sissetulekuliikidega. Alloleval joonisel on näidatud kasumi liigid ja nende seos. Iga kasumi tüüp võimaldab teil hinnata tõhusust. Seega näitab piirkasum müügi ja tootemüügi efektiivsust. (Selle kasumiliigi kohta saate lähemalt lugeda artiklist: “ “) Tegevuskasum kajastab ettevõtte tootmise või muu põhitegevuse efektiivsust. Maksueelne kasum on kasum, arvestamata muid mittetegevusest tulenevaid kulusid/tulusid. - põhitegevused. Selle tulemusena näitab puhaskasum, mis on vabastatud kõigist kuludest ja kuludest, ettevõtte toimimise lahutamatut tulemust.
Puhaskasumi suurus iseloomustab kogu ettevõtte/ettevõtte efektiivsust ning seda kasutavad erinevatel eesmärkidel erinevad välised ja sisemised sidusrühmad (üksikisikud, kasutajad).
| Kasutaja/huvirühm | Eesmärk ja kasutusjuhised |
| Investorid | Eesmärk: investeeringute atraktiivsuse hindamine Ettevõtte puhaskasumi muutuste suuruse ja dünaamika hindamine, et analüüsida selle investeerimisatraktiivsust. Mida rohkem suudab ettevõte aruandeperioodi lõpus puhaskasumit teenida, seda suurem on tema kasumlikkus. |
| Võlausaldajad | Eesmärk: krediidihinnang Puhaskasumi muutuste suuruse ja dünaamika hindamine, et analüüsida ettevõtte maksevõimet ja krediidivõimet. Sularaha on kõige kiiremini likviidsem varaliik ja mida rohkem sularaha ettevõttel pärast kõigi maksusoodustuste tasumist alles jääb, seda suurem on tema suutlikkus tasuda oma kohustusi nii lühikeses kui ka pikemas perspektiivis. |
| Omanik/aktsionärid | Eesmärk: tegevuste tulemuslikkuse hindamine üldiselt Puhaskasumi analüüs on ettevõtte/organisatsiooni tegevuse lahutamatu näitaja ning iseloomustab kõigi aruandeperioodi juhtimisotsuste tulemuslikkust. Mida suurem oli puhaskasum, seda tõhusam oli organisatsiooni juhtimine. Puhaskasumi kasv suurendab dividendimaksete suurust ja võimaldab meelitada juurde täiendavaid ostjaid/aktsionäre. |
| Tarnijad | Eesmärk: tegevuse jätkusuutlikkuse hindamine Ettevõtte puhaskasum on selle jätkusuutlikkuse näitaja. Mida suurem on aruandeperioodi puhaskasum, seda suurem on suutlikkus tarnijatele ja töövõtjatele tooraine eest õigeaegselt tasuda. |
| Tippjuhid | Eesmärk: finantsarengu jätkusuutlikkuse hindamine Puhaskasumi suurus ja selle muutumise dünaamika on orientiiriks strateegiate ja selle suurendamise plaanide väljatöötamisel tegevustasandil. Reservfondidesse, palgafondidesse ja tootmisfondidesse sissemaksete planeerimine. |
Vaatleme ettevõtte puhaskasumi analüüsimise erinevaid meetodeid. Selle analüüsi eesmärk on välja selgitada tegurid, põhjus-tagajärg seosed näitajate vahel, mis mõjutavad puhaskasumi kujunemist ettevõtte tulemuslikkuse lõpliku näitajana.
Eristada saab järgmisi praktikas kõige sagedamini kasutatavaid analüüsimeetodeid:
Seda tüüpi analüüsid on oma olemuselt vastupidised. Seega keskendub faktorianalüüs ettevõtte puhaskasumi kujunemist mõjutavate oluliste tegurite väljaselgitamisele. Statistiline analüüs rõhutab aegridade prognoosimeetodite kasutamist ja põhineb puhastulu muutuste mustri analüüsil aastate (või muude aruandeperioodide) lõikes.
Peamised puhaskasumi kujunemise tegurid on toodud eelnevalt kirjeldatud valemis. Faktorite mõju hindamiseks on vaja hinnata nende suhtelisi ja absoluutseid muutusi aastatel 2013-2014. See võimaldab meil teha järgmised järeldused:
Finantsanalüüsis nimetatakse neid lähenemisviise vastavalt "horisontaalseks" ja "vertikaalseks analüüsiks". Allpool on toodud puhaskasumi suurust kujundavad tegurid ning nende suhtelised ja absoluutsed muutused aasta jooksul. Analüüs tehti ettevõtte OJSC “Surgutneftekhim” jaoks.
Nagu näeme, muutusid aastatel 2013-2014 muud kulud ja muud tulud nii palju kui võimalik. Allolev joonis näitab muutust tegurites, mis moodustavad OJSC Surgutneftekhim 2013–2014 puhaskasumi.
Vaatleme teist meetodit ettevõtte puhaskasumi hindamiseks ja analüüsimiseks.
Puhaskasumi tulevase suuruse hindamiseks saab kasutada erinevaid prognoosimismeetodeid: lineaarne, eksponentsiaalne, logaritmiline regressioon, närvivõrgud jne Alloleval joonisel on toodud puhaskasumi prognoos, mis põhineb näitaja muutuste analüüsil 10 aasta jooksul. Prognoosimisel kasutati lineaarset regressiooni, mis näitas 2011. aastal langustrendi. Lineaarsete mudelite abil majandusprotsesside prognoosimise täpsus on äärmiselt madala usaldusväärsusega, seega võib lineaarse regressiooni kasutamine olla pigem juhis kasumi muutumise suunas.
Puhaskasumi võrdlus teiste ettevõtte tulemuslikkuse näitajatega
Lisaks ettevõtte puhaskasumi hindamisele ja arvutamisele on kasulik teha võrdlev analüüs teiste ettevõtte efektiivsust ja tulemuslikkust iseloomustavate terviklike näitajatega. Nende näitajate hulka kuuluvad: müügitulu (miinus käibemaks) ja netovara. Netovara näitab ettevõtte finantsstabiilsust ja maksevõimet, tulud kajastavad tootmis- ja müügitulemusi. Alloleval joonisel on kujutatud Venemaa suurettevõtte OJSC ALROSA graafik ja selle kolme kõige olulisema näitaja seos. Nagu näete, on nende vahel tihe seos, lisaks võib märkida, et ettevõtte netovaras on positiivne kasvutrend, mis viitab sellele, et vahendeid suunatakse tootmisvõimsuse suurendamiseks, mis tulevikus peaks olema suurendada saadud puhaskasumi summat.
Oma uurimistöös analüüsisin Rosneft OJSC ettevõtte puhaskasumi suuruse ja rahvusvahelise agentuuri Standard & Poor’si krediidireitingu vahelist seost. Alloleval joonisel on näha tihe seos ja korrelatsioon – see tõestab sellise näitaja nagu puhaskasum olulisust investeerimisatraktiivsuse kriteeriumina mitte ainult riiklikus, vaid ka rahvusvahelisel areenil.
Kokkuvõte
Puhaskasum on ettevõtte tulemuslikkuse ja efektiivsuse kõige olulisem näitaja. Puhaskasum peegeldab investeerimisatraktiivsust investorite jaoks, maksevõimet võlausaldajate jaoks, jätkusuutlikku arengut tarnijate ja partnerite jaoks, efektiivsust/tulemust aktsionäride ja omanike jaoks. Puhaskasumi analüüsimiseks kasutatakse kahte meetodit: faktoriaalset ja statistilist. Faktoranalüüsi meetodi alusel hinnatakse erinevate näitajate absoluutset ja suhtelist mõju puhaskasumi kujunemisele. Statistiline meetod põhineb puhaskasumi muutuste aegridade prognoosimisel. Läbiviidud uuring rahvusvahelise reitinguagentuuri Standard & Poor’si krediidireitingu tihedast seosest tõestab puhaskasumi näitaja olulisust ettevõtte hindamisel rahvusvahelisel finantsareenil.
Netokasumon ettevõtte tulemuslikku äritegevust näitav näitaja. Meie artiklist leiate valemid selle indikaatori arvutamiseks ja saate teada nende rakendamise nüanssidest.
Puhaskasumi arvutamisel osalevad paljud finantsnäitajad ja selle arvutamise valem pole nii lihtne, kui esmapilgul tundub. Iga ettevõtte raamatupidamises kajastub puhaskasum finantstulemuste aruande (OFR) real 2400 ja kõik käesoleva aruande veerus 2 toodud näitajad on kaasatud puhaskasumi määramisse. .
Siit saate teada ODF-i struktuuri ja eesmärgi kohta.
Üksikasjalik puhaskasumi arvutamise algoritm on toodud järgmises jaotises.
Küsimus, kuidas arvutada ettevõtte puhaskasumit, seisab silmitsi iga ärimehega. Kõige tavalisem puhaskasumi arvutamise algoritm on FRF-i rida-realt täitmine, mille viimane rida on puhaskasumi näitaja.
Skemaatiliselt võib puhaskasumi (NP) arvutamise valemi lihtsustatud versioonis esitada järgmiselt:
PE = B - SS - UR - KR + PD - PR - NP,
B - tulu;
CC - müügikulu;
UR ja CR - haldus- ja ärikulud;
PD ja PR - muud tulud ja kulud;
NP - tulumaks.
ODF-i ridadel näeb see välja järgmine:
Lehekülg 2400 = lk 2110 - lk 2120 - lk 2210 - lk 2220 + lk 2310 + lk 2320 - lk 2330 + lk 2340 - lk 2350 - lk 2410 ± lk 2430 ± lk 2450 ± lk 2.
Puhaskasumi arvutamine algab tulu (B) ja müügikulu (CC) määramisest. Need on peamised esialgsed näitajad puhaskasumi arvutamisel.
Uurige välja brutokasumi arvutamise valem.
Seejärel korrigeeritakse tekkivat erinevust äriliste (CR) ja juhtimiskulude (MR) summaga, mida ettevõte samal perioodil kandis.
Nende näitajatega lihtsate matemaatiliste toimingute tulemusena selgub müügikasum (rida 2200 OFR). Seejärel tehakse puhaskasumi arvutamiseks läbi müügikasumi näitaja täiendavaid täpsustusi: seda suurendatakse muude tulude summa (PD) võrra ja vähendatakse muude kulude (PR) võrra.
Mis muu tulu hulka arvatakse, räägime väljaandes. .
Pärast selliseid toiminguid määratakse teist tüüpi kasum - maksueelne kasum (rida 2300 OFR). Täpsustatakse ka puhaskasumi näitaja saamist: sellest lahutatakse jooksev tulumaksu summa ning edasilükkunud tulumaksu kohustuse (DTL), edasilükkunud tulumaksu vara (DTA) muutuste ja muude mõjude mõju, mis ei kajastu tulumaksu aruandes. FIR-i varasemaid ridu võetakse arvesse.
Nende korrigeerimiste ja täpsustuste tulemusena selgub ettevõtte puhaskasum. Puhaskasumi arvutamine on võimalik mis tahes tööperioodi kohta: vahetus, päev, nädal, dekaad, kuu jne. Peaasi, et kõik puhaskasumi arvutamisega seotud näitajad arvutatakse sama perioodi kohta.
Teisest puhaskasumi määramise viisist räägime järgmises jaotises.
Puhaskasum on mitmekomponendiline näitaja – seda on näha selle arvutusvalemi koostisest. Lisaks on iga arvutusse kaasatud parameeter keeruline. Näiteks võib ettevõtte tulu jagada erinevateks tegevusaladeks või geograafilisteks segmentideks, kuid kogu selle maht peab kajastuma puhaskasumi arvutamise valemis.
Lisateavet selle kohta, kuidas ettevõtte tulud ja brutotulud on seotud, leiate artiklist .
Sellisel näitajal nagu kulu võib teatud ettevõtetes olla erinev struktuur ja sellel võib olla erinev mõju puhaskasumile. Seega ei tasu oodata suurt puhaskasumit, kui ettevõtte toodetud toodetele kulutatakse saadud tuluga võrdseid või sellest suuremaid summasid (see on võimalik materjalimahuka või töömahuka tootmise või vananenud toodete kasutamise korral tehnoloogiad).
Müügi- ja halduskulude mõju puhaskasumile on ilmne: need vähendavad seda. Sellise vähendamise suurus sõltub otseselt ettevõtte juhtkonna võimest seda tüüpi kulude struktuurile ja mahule ratsionaalselt läheneda.
Kuid isegi nulli või negatiivse müügikasumiga, mida mõjutavad ülaltoodud näitajad, võite saada puhaskasumit . See on tingitud asjaolust, et lisaks põhitegevusest saadavale kasumile on ettevõttel võimalik teenida lisatulu. Seda arutatakse järgmises osas.
Tihti ei too ettevõtte põhitegevus soovitud puhaskasumit. Seda juhtub eriti sageli ettevõtte asutamise algfaasis. Sel juhul võib suureks abiks olla ettevõtte saadav lisatulu.
Näiteks saad kasumit teenida teistes ettevõtetes osalemisest või investeerida vabu vahendeid edukalt väärtpaberitesse. Saadud tulu aitab suurendada puhaskasumit. Isegi regulaarne leping pangaga ettevõtte arvelduskontode rahajäägi teatud protsendi ulatuses kasutamiseks võimaldab ettevõttel saada lisatulu, mis kindlasti mõjutab tema puhaskasumit.
Kui aga ettevõte kasutab oma töös laenatud vahendeid, võivad laenu kasutamise eest kogunenud intressid oluliselt vähendada puhaskasumit – ei tasu unustada laenu võtmise fakti mõju puhaskasumile. Laenatud kohustuste intressisumma (isegi turukursiga arvestatuna) võib netosissetulekut tõsiselt vähendada ning teatud juhtudel viia kahjuni ja pankrotti.
Uurige, kas pankroti ajal on võimalik ettevõtte võlgnevusi pearaamatupidajalt sisse nõuda.
Puhaskasumit mõjutavad oluliselt mitmesugused tulud ja kulud, mis ei ole seotud ettevõtte põhitegevusega. Näiteks võib kasutamata pinna või tehnika väljaüürimine tuua head lisatulu ja avaldada positiivset mõju sinu puhaskasumile. Puhaskasum suureneb, kui müüakse maha ettevõtte varad, mida oma tegevuses ei kasutata.
Samas ei tasu unustada vajadust pidevalt jälgida muude kulude koosseisu ja suurust – nende kasvades puhaskasum väheneb. Näiteks võib puhassissetulek väheneda heategevusele tehtud ülemääraste kulutuste ja muude sarnaste olukordade tõttu.
Räägime teile, kuidas heategevuskulusid raamatupidamises kajastada.
Puhaskasumit, mille arvutamise valemit kirjeldati eelmistes osades, saab määrata muul viisil. Näiteks:
Lehekülg 2400 = lk 2300 - lk 2410
Puhaskasum, mille arvutamise valem on toodud ülal , võrdne tulumaksueelse kasumiga, millest on lahutatud tulumaks.
See puhaskasumi arvutamise algoritm on lihtsustatud ja seda saavad kasutada näiteks väikeettevõtted, kellel on õigus mitte kohaldada PBU 18/02 "Tulumaksuarvestuse arvestus".
TÄHTIS! Väikeettevõtete kriteeriumid on sätestatud 24. juuli 2007. aasta föderaalseaduses nr 209-FZ "Vene Föderatsiooni väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete arendamise kohta".
Lisateavet väikeettevõtete kriteeriumide kohta leiate siit.
Info edasilükkunud tulumaksu varade ja kohustuste kohta tekib raamatupidamises ning see on vajalik kajastama maksu- ja raamatupidamisarvestuse vahel tekkivaid erinevusi.
Puhaskasum on kompleksne näitaja, mis hõlmab kõiki ettevõttele laekunud tululiike, võttes arvesse tehtud kulutusi. Kui ettevõtte kulud ületavad müügitulu ja täiendavaid muid tulusid kokku, siis võib rääkida puhaskasumi puudumisest ja ettevõtte tegevus on kahjumlik.
Puhaskasum võimaldab kaupmeestel laiendada oma äritegevust, omandada uusi tehnoloogiaid ja turge, mis omakorda mõjutab positiivselt puhaskasumi kasvu.
Igal äriorganisatsioonil on selge eesmärk - raha teenida. Kuid siin on majanduskaugetel inimestel probleem terminite ja nende mõistmisega. Kasum, sissetulek, tulu – paljud arvavad hetkegi mõtlemata ekslikult, et tegemist on sama asjaga. Kuid kasumit kasutatakse sageli kombineerituna erinevate huvitavate omadussõnadega - bruto, jaotamata, neto... Viimasest tuleb juttu allpool.
Puhaskasum on üks olulisemaid ettevõtte efektiivsust iseloomustavaid näitajaid. Nimest selgub, et see tähistab ettevõtte vaba käsutusse jäänud vahendeid. Arutame, millist valemit selle arvutamiseks kasutatakse, ja kaalume ka näidet konkreetse organisatsiooni näitaja määramise kohta.
Vene tegelikkuses on juba ammu juurdunud idee, et "puhta" ja "määrdunud" rahaga teenitakse. Näiteks viimane on töölepingus märgitud ametlik palk ja esimene summa, mille töötaja tegelikult saab (pärast üksikisiku tulumaksu ja muude võimalike sissemaksete tasumist). Kuigi see kõlab mõneti kahemõtteliselt, peegeldab see hästi tegelikkust. Kui tuua analoogia puhaskasumiga, on olemus absoluutselt sama.
– üks peamisi ettevõtte töö tulemustest teavitavaid näitajaid. See viitab vahenditele, mis jäävad alles pärast kõigi kulude, sealhulgas maksude, müügitulust ja muudest tuludest lahutamist. On ilmne, et iga ettevõtte juhtkond püüab saavutada maksimaalset puhaskasumit. Sellest ei huvita mitte ainult ettevõtte omanikud ja tippjuhid, vaid ka kõik töötajad, kuna sageli on just selle näitaja väärtus kõige suurem mõju personali preemiate ja stiimulite võimalustele.
Tähtis: Puhaskasum läheb reeglina ettevõtte käibekapitali suurendamiseks, erinevate fondide moodustamiseks, tööstusinvesteeringuteks ja dividendideks. Selle maht sõltub otseselt organisatsiooni brutokasumist ja maksukoormusest.
Ettevõtte saadud puhaskasumi suurus ei mõjuta mitte ainult selle omanike heaolu, vaid ka järgmisi punkte:
Tähtis: kui arvutuste tulemusena osutub indikaatori väärtus negatiivseks numbriks, siis oli organisatsioon sel perioodil kahjumis.
Iga äritegevusega tegelev äriühing satub olukorda, kus on vaja arvutada puhaskasum. Selle väärtuse leidmiseks aruandeperioodi lõpus peaksite kasutama spetsiaalseid valemeid.
Nõuanne: puhaskasum määratakse ettevõtte finantsaruannetes esitatud teabe põhjal - tavaliselt piisab finantstulemuste aruande olemasolust.
Puhaskasumi leidmiseks on mitu valemit, millel on sama majanduslik tähendus, kuid need erinevad detailsuse poolest. Anname peamised.
Tulud – Tootmiskulu – Halduskulud – Müügikulud + Muud tulud – Muud kulud – Tulumaks.
Kui vaatate finantstulemuste aruannet, märkate kergesti, et igal real on oma kordumatu kood, nii et valemi saab kirjutada erinevalt:
Liin 2110 – rida 2120 – rida 2210 – rida 2220 + rida 2310 + rida 2320 – rida 2330 + rida 2340 – rida 2350 – rida 2410 +/– rida 2430 +/– rida 2450 +/– 2460.
Seega tuleb puhaskasumi suuruse leidmiseks esmalt välja arvutada brutokasum, mis on tulu ja kulu vahe. Reeglina on müüdud kaupade maksumuse arvutamine ettevõtete majandusteadlaste jaoks kõige keerulisem, kuna selle määravad paljud komponendid. Kuid isegi mittespetsialist saab arvutustega hakkama, eriti kui ta tutvub vajaliku teabega: pärast selle omandamist on lihtsam aru saada, kuidas puhaskasumit leida.
Kui ülaltoodud valemit nii palju kui võimalik lihtsustada, saame järgmise:
Maksueelne kasum – tulumaks.
Seda arvutusmeetodit kasutavad tavaliselt väikeettevõtted, kellel on seadusega õigus mitte rakendada oma töös PBU 18/02 “Tulumaksuarvestuse arvestus”.
Loomulikult on kõnealuse näitaja arvutamine mõnevõrra keerulisem kui väljakirjutamine või saateleht, kuid kui teil on valem, lähteandmed ja kalkulaator, ei võta see protsess isegi paar minutit. Vaatame praktilist näidet, mille eesmärk on arvutada ettevõtte puhaskasum.
Oletame, et Scarlet Flower LLC peab leidma kahe aruandeperioodi puhaskasumi. Algandmed on toodud tabelis:
| Indikaatori nimi | Summa, rubla | |
| 2018. aasta esimene kvartal | 2018. aasta II kvartal | |
| Tulu | 298 000 | 355 000 |
| Sisseostuhind | 99 000 | 113 000 |
| Administratiivsed kulud | 49 000 | 57 000 |
| Ärikulud | 38 000 | 41 000 |
| Teine sissetulek | 6 000 | 8 000 |
| muud kulud | 11 000 | 15 000 |
| Tulumaks | 21 400 | 27 400 |
Nõuanne: Tootmisettevõtete jaoks määrab puhaskasumi mahu suuresti omahind ning selle arvutamisega kaasnevad mitmed raskused - oluline on mitte segi minna käibemaksuga. See ei ole keeruline, kui hoiate peas lihtsaid valemeid. Samuti tuleb jälgida kogu dokumentatsiooni korrasolekut, sest vastasel juhul ei saa bilansi ja muude raamatupidamisaruannete koostamisel probleeme vältida. On olukordi, kus vastaspooled unustavad tarnitud toodetele vajalikud paberid lisada, siis oleks mõistlik saata tähelepanematele partneritele arved saatelehtede uuesti saatmiseks.
Puhaskasumi ja jaotamata kasumi erinevus seisneb selles, et need näitajad kajastuvad erinevates finantsaruannetes ja neil ei ole alati võrdset tähtsust, hoolimata levinud arvamusest nende samaväärsuse kohta.
Puhaskasum kajastatakse organisatsiooni majandustulemuste aruandes eraldi reana – selle kajastab iga ettevõte aruandeperioodi lõpus. Kuigi muidugi on võimalik, et kõik ei läinud hästi, see tähendab, et kasumi asemel on kahjum:
Jaotamata kasum näidatakse ettevõtte bilansi kohustuste poolel:
Aruandeperioodi (kalendriaasta) jooksul saadud kasumist rääkides kasutatakse kõige sagedamini mõistet "puhaskasum". Jaotamata kasum sisaldab mitte ainult aruandeaasta, vaid ka eelmise korra kasumit.
Toome lihtsa näite: Vasilek LLC bilansis 1. jaanuari seisuga on jaotamata kasumi veerus kirjas 3200 tuhat rubla. Käesoleva aasta puhaskasum oli 750 tuhat rubla. Seejärel:
See tähendab, et jaotamata kasum või kahjum on ettevõtte tegevuse tulemus kogu selle eksisteerimise perioodi jooksul ja puhaskasum arvutatakse konkreetse perioodi kohta.
Ettevõtte puhaskasumi leidmine on üsna lihtne, kui teil on juurdepääs raamatupidamisdokumentidele. Selle indikaatori väärtuse teadmine võimaldab teil saada aimu, kui tõhusalt organisatsioon toimib. Loomulikult püüavad omanikud erinevatel viisidel puhaskasumit maksimeerida – suurendades tootmismahtu, vähendades kulusid jne, kuid järsud arvude kõikumised võivad hüpoteetilisi investoreid hoiatada.
Puhaskasumi arvelt püüavad ettenägelikud juhid tavaliselt oma äritegevust laiendada ja arendada, sest ainult aega ja raha ärisse panustades on võimalik saavutada hea tulemus.
Juhised
Bilansilist kasumit võivad mõjutada mittetegevusest tulenevad tulud, kulud ja kahjumid, muu müügi kasumi ja kahjumi summade muutused, käibe mahu muutused, brutotulu taseme ja turustuskulude keskmise taseme muutused. Siin on teatud tähtsusega mittetegevustulud, -kulud ja -kahjumid, kuna need tulenevad teatud puudujääkidest ettevõtte tegevuses, mida tuleb loomulikult kasumlikkuse hindamisel arvesse võtta.
Õppige trahvid, karistused ja karistused. Makstud trahvide suur maht võib viidata lepingulise distsipliini rikkumisele ettevõtte enda või tema partnerite ja tarnijate poolt, mida hinnatakse samavõrra negatiivselt. Sel juhul tuleb hinnata ka võimalust kõrvaldada takistused, mis takistavad lepinguliste kohustuste täielikku ja kvaliteetset täitmist.
Punktidest, mida kasumlikkuse hindamisel positiivseks hinnata, tuleb märkida kinnisvara üüritulu kasv, valuutatehingute ja välisvaluutakontode kursivahed, tulude kasv ettevõttele kuuluvatelt väärtpaberitelt, samuti aktsiate dividendide kasv.
Negatiivselt tasub hinnata eelmiste aastate kasumite ja kahjumite väljaselgitamist aruandeaastal, kuna see viitab puudujääkidele majandustöös. Erilist tähelepanu tuleks pöörata kahjudele, mis tulenevad võlgade kustutamisest omastamise, puuduse või varguse tõttu – see viitab probleemidele ettevõtte vara turvalisuses. Sel juhul peate kontrollima iga summa mahakandmise kehtivust ja seaduslikkust.
Kasumlikkuse hindamisel võib olla kasulik võrrelda ettevõtte parimate osakondade majandustulemusi mahajäänutega. See aitab kokku võtta nende kogemused ja võtta edaspidi meetmeid kasumlikkuse parandamiseks ning kahjumi ennetamiseks.
Allikad:
Kasumlikkus on ettevõtte efektiivsuse hindamise süsteemi üks peamisi näitajaid. See iseloomustab kulude tasuvuse taset, ressursside kasutamise täielikkust ja kvaliteeti tootmisprotsessis ja valmistatud toodete müügis.
Juhised
Üldjuhul saab majandusüksuse tegutsemise efektiivsust hinnata kahes valdkonnas: püstitatud eesmärgi saavutamise kiirus ja kulude konverteerimise efektiivsus . Teine valdkond pakub suurimat huvi, kuna juhtkond on huvitatud hõlpsasti võrreldavate ja vastandatavate näitajate väljaselgitamisest.
Ressursi efektiivsusest aimu andvate näitajate hulgas on kasumlikkus kõige objektiivsem näitaja, mis võimaldab võrrelda ettevõtte taktikalisi ja strateegilisi eesmärke. See arvutatakse müügikasumi ja toodete müügitulu suhtena. See näitaja iseloomustab ettevõtte tegevuse sellist aspekti nagu toote müük ja hindab ka kulude osakaalu müügimahus.
Müügitulu mõjutavad paljud tegurid. Selle vähenemise põhjuseks võib olla tootmiskulude suurenemine, aga ka nõudluse vähenemine selle järele. Kui see näitaja kipub langema, siis räägitakse ettevõtte konkurentsivõime langusest turul ja nõudluse langusest tema toodete järele.
Sellise olukorra tekkimisel on vaja analüüsida kulustruktuuri ja selgitada välja nende kasvu põhjused. Kulustruktuuris on vaja kindlaks määrata kõige olulisemad kaubaartiklid ja võimalus neid vähendada ilma tootmismahtu vähendamata.
Kui müügi kasumlikkus on müügimahtude languse tõttu langenud, tuleks tähelepanu pöörata turundusteguritele, aga ka toodete kvaliteedile. Selle näitaja tõstmiseks peab ettevõte keskenduma turutingimuste muutustele, jälgima toodete hinnataset, kontrollima valmistatud ja müüdud toodete maksumust ning järgima paindlikku sortimendipoliitikat.
Video teemal
Allikad:
Arvutades bilansiandmete analüüsi põhjal mitmeid finantsnäitajaid, saate osaliselt hinnata ettevõtte finantsseisundit. Teisest küljest saab iga ettevõte allpool esitatud arvutusi kasutades anda osalise hinnangu oma vastaspoolte finantsseisundile, kellele tooteid tarnitakse.
Juhised
Üks peamisi ärinäitajaid, mis näitab iga ettevõtte edu ja efektiivsust, on tema põhitegevuse kasumlikkus. Kasumlikkuse suhtarvud iseloomustavad ettevõtte kasumlikkust. Kasumlikkus arvutatakse koos teiste finantsanalüüsi suhtarvudega bilansiandmete põhjal. Nende hulka kuuluvad bilanss (vorm nr 1), kasumiaruanne (vorm nr 2) ja hulk muid dokumente. Põhitegevuse tasuvuse arvutamiseks piisab aga neist kahest.
Põhitegevuse tasuvuskordaja (OA) näitab puhaskasumi suurust, mille ettevõte sai 1 tootmiseks kulutatud rublalt. Tõhusalt korraldatud äriprotsessi korral peaks see näitaja aja jooksul kasvama. Selle saamiseks jaga kasumiaruandest saadud müügikasum tootmiskuluga. Mugavuse huvides kasutage vormiga nr 2 lingitud valemit:
OD kasumlikkuse suhe = müügikasum / tootmiskulud.
OD kasumlikkuse suhe = rida 050 / (rida 020 + rida 030 + rida 040).
Teine oluline ettevõtte finantsseisundi näitaja on suhtarv. OD suhtarvust näitab see puhaskasumi suurust, mida iga 1 rubla tulu toob ettevõttele. Selle suhtarvu suurenemine peegeldab põhitegevuse kasumlikkuse suurenemist ja tähendab ettevõtte finantsseisundi paranemist. Müügitulu suhte arvutamiseks kasutage valemit (vormi nr 2 alusel):
Müügitasuvus = müügikasum / müügitulu.
Müügitulu suhe = rida 050 / rida 010.
Lisaks tegevuste tasuvuse näitajatele kasutatakse finantsanalüüsis ka muid koefitsiente. Näiteks äritegevuse suhtarvud, mis peegeldavad ettevõtte efektiivsust omavahendite kasutamisel. Nende hulka kuuluvad käibekordaja (kõikide ettevõtte käsutuses olevate vahendite kasutamise efektiivsuse näitaja), varude käive (varude müügimäär päevades) ja muud näitajad.
Video teemal
Allikad:
Kasumlikkus tähendab ettevõttes toimuva tootmise efektiivsuse majandusnäitajat, mis suudab igakülgselt kajastada materiaalsete, rahaliste ja tööjõuressursside kasutamise tulemust.
Juhised
Luua seos kasumi suuruse ja investeeritud kapitali väärtuse vahel. Sel juhul kasuta kasumlikkuse näitajat kasumi prognoosimise tegevustes. Samal ajal võrrelge eeldatavat kasumit tegelike ja planeeritud (oodatavate) investeeringute vahel.
Arvutage ühenduste kavandatav kogukasumlikkus kavandatud bilansilise kasumi ja kõigi põhiliste tootmisvarade aasta keskmise planeeritud maksumuse, millele lisandub standardiseeritud käibekapital, suhte näol.
Määrake tegelik kogukasumlikkus raamatupidamisliku kasumi kujul, võrreldes tootmispõhivarade, aga ka töötavate normaliseeritud varade keskmise tegeliku maksumusega, mida pank ei rahastanud.
Normaliseeritud käibekapitali tegelikud saldod omakorda leitakse nende bilansiliste saldode põhjal, millest on lahutatud võlgnevus tarnijatele aktsepteeritud maksenõuete eest, mille maksetähtaeg ei ole veel saabunud, ja teistele tarnijatele - kõigi arveta tarnete eest.
Leidke planeeritud kasumlikkuse tase, mis sõltub kasumi suurusest ja tootmisvarade mahust. Hinnanguline kasumlikkus tähendab raamatupidamisliku kasumi summa, millest on lahutatud tootmisvarade eest tasumine, püsimaksed, sihtotstarbeliselt eraldatud kasum ja pangalaenu intressid, suhet.
Määrake konkreetsete toodete jaoks kavandatav tasuvusnäitaja, mis kajastab kaupade tootmiseks kulutatud materiaalse ja elujõulise töö efektiivsust. Näiteks masinaehituses või muudes töötlevates tööstusharudes on planeeritud kasumlikkus defineeritud kui planeeritud kasumi ja soetusmaksumuse suhe, millest on lahutatud kasutatud kütuse, tooraine, energia, materjalide ja komponentide maksumus.
Finantsekspert
See on praktiline artikkel, te ei saa seda lõõgastudes lugeda.
Raskusaste: 4 5-st. Mõne jaoks - kõik 5 5-st :-)
Kui ettevõttel on arvel või käes palju raha, võib see olla kahjumlik. See juhtub siis, kui olete saanud ettemaksu mitme projekti eest, kuid pole teenust veel osutanud. Tegelikult hoiate kliendi raha oma kontol, kuid see saab teie omaks, kui allkirjastate tehtud töö aktid.
Ettevõtlus seisneb kohustustes, mitte rahas:
Olete veebistuudio ja nad tellisid teilt veebisaidi 100 tuhande eest. Teil on nüüd kohustus kliendi ees koduleht teha ja kliendil kohustus töö eest raha maksta.
Kujundasite saidi ise ja andsite kujunduse 30 tuhande eest vabakutselisele → nüüd on temal kohustus teie eest sait kujundada ja teie peate töö eest tasuma.
Projekti lõppedes on klient teile võlgu 100 tuhat. Vahet pole, kas ta maksis ettemaksu või maksab pärast töö vastuvõtmist. Kliendi raha on nüüd teie raha.
Allkirjastame dokumendid ja väljastame arve. Kui töötasime ettemaksuga, siis omastame ettemaksu endale. Tehing on suletud.
Tõde: kasumlik äri on see, kui olete võlgu rohkem kui teile.
Kasumiaruanne (OPIU või P&L) vastab omaniku põhiküsimusele - kui palju ettevõte teenis. See koostatakse kuu, kvartali või aasta kohta. Klassikalises versioonis näeb kokkuvõtlik aruanne välja järgmine:
Kasumi ja kahjumi aruanne Excelis (Google Docs) Näitame teile, kuidas seda aruannet täita transpordiettevõtte näitel.
Pea meeles peamist reeglit: tulu ≠ raha kassas.
Tulu on raha, mille klient võlgneb selle eest, mida te talle tegite: saatsite kauba teele, tegite veebisaidi, müüsite siiami kassi kaelarihma. Pole tähtis, kas olete kliendilt juba makse saanud või mitte. Arvutage tulud allkirjastatud aktide alusel. Valem on:
Tulu = teostatud tehingute arv perioodil X Nende tehingute keskmine arve
Nastya toodab kosmeetikat
Hulgimüügitellimuse kohaselt saatis Nastya kaupu 500 tuhande väärtuses, kuid klient maksab selle eest alles 30 päeva pärast. Ta ei pea muretsema, sest tal on käes arve ja tehing on lepinguga tagatud.
Nastya täitis oma kohustused ja tunnistab nüüd oma tuluna 500 tuhat.
Olen finantskonsultant
Nad tellisid minult juhtimisarvestuse. Enne töö algust tasus klient teenuse eest kogu summa - 300 tuhat rubla. Veel on vara rõõmustada, see raha pole veel minu oma.
Raamatupidamise juurutamiseks kulub mul 3 kuud. Seetõttu ei saa kliendi poolt tasutud ettemaksu kajastada tuluna. See on võimalik siis, kui töö on tehtud ja allkirjastame dokumendid. Vahepeal hoiame kliendi raha oma kontol.
Oleme tuluartiklid välja arvutanud ja aruandesse kandnud:
Kirjutame välja tuluartiklid ja võtame need kokku lahtris „Kogutulu”. Tegevuskulud on kõik ettevõtte kulud, välja arvatud omaniku kasum (dividendid) ja arendusinvesteeringud. Näiteks kaupade ost, palgad, rent, töövõtjate tasumine.
Mugavuse huvides jagame tegevuskulud püsi- ja muutuvateks. Mõlemad on aruandesse lisatud.
Püsikulud- selle eest me iga kuu maksame: kontoriüür, internet, kirjatarbed, raamatupidaja fikseeritud palk. Maksame selle eest iga kuu umbes sama palju.
Muutuvkulud- Need on kulud, mis muutuvad koos tuludega. Näiteks saatsime kaupa 300 tuhande väärtuses - maksumus oli 200 tuhat, saatsime miljon - maksumus oli 700 tuhat. Samuti müügijuhi palgaga. Müüs - teenis kasumit, ei müünud - ei teeninud.
Kuidas tegevuskulusid õigesti arvestada:
Näide elust. Sõitsite autoga Tšeljabinskist Jekaterinburgi. 205 kilomeetril täitsite 1000 rubla. Reis kulus 3/4 bensiinist, rahaliselt - 672 rubla. Lisame need OPIU aruandesse.
Ärge ajage segi tegelike kulutustega. Kuigi kulutasite bensiinijaamas 1000 rubla, ei võta me OPIU-s seda kulu arvesse. See summa läheb rahavoogude aruandesse.
Ärist. Maksad 100 tuhat kuus laoüüri, aga siis otsustad, et 3 kuud ei maksa. See on teie õigus, kuid OPIU aruandes märgite ikkagi iga selle kuu kulu 100 tuhat. Kuigi te ei maksa, kasutate ladu, mis tähendab, et saate sellest kasu ja olete kohustatud maksma, kui mitte praegu, siis hiljem.
Palga näide. Mai keskel annate välja aprillikuu palgad. Lugesime 200 tuhat ja maksime 15. mail. Summa 200 tuhat läheb aprilli, mitte mai aruandesse. Ja mai peale hakkad arvestama juba juunis.
Investeerimiskulud: kontorimööbel, tööautod, tootmisseadmed, hooned – midagi, mis toob ettevõttele kasu pikaks ajaks.
Omaniku dividendid. Puhaskasum, mille ettevõtte omanik endale võtab, kasumiaruandesse ei lähe. See on ettevõtte finantstegevus, mitte operatiivne tegevus.
Seega arvutage oma tegevuskulud ja esitage need:
Tegevuskulud kasumiaruandes (jah, alguses naersin ka pealkirja peale)
EBITDA on ettevõtte kasum enne makse, laenuintresse ja amortisatsiooni. Originaalis - Tulu enne intressimaksu amortisatsiooni.
EBITDA = tulu – tegevuskulud
Miks me vajame EBITDA-d? See näitab, kas ettevõte suudab põhimõtteliselt raha teenida. Kui indikaator on positiivne, on kõik korras. Aga kui see on null või negatiivne, ei saa omanik raha välja tõmmata ja suure tõenäosusega töötab ettevõte miinuses.
Mida kõrgem on EBITDA, seda parem:
EBITDA = kogutulu − Muutuvkulud − Püsikulud Kes ei teadnud Laen koosneb kahest osast: laenu põhiosa ja teenindamise intressid. Kui võtsite pangast välja 700 tuhat rubla 18% aastas, siis esialgne 700 tuhat on laenu põhiosa ja 18%, mille maksate, on teenindamise intressid.
Aruandes kajastate ainult laenu teenindamise intressi. Kui kuumakse on 68,8 tuhat rubla, siis laenusumma on 56,4 tuhat ja teenindamise intress 12,4 tuhat. OPIU aruandesse on kantud 12,4 tuh.
Maksud võtavad arvesse neid, mida maksad riigile. Summa sõltub teie maksusüsteemist: traditsiooniline, lihtsustatud, UTII või ühtne põllumajandusmaks.
Töötajate töötasu maksud on tegevuskulud, need kajastame ka aruandes.
Aruanne on koostatud käibemaksuta. See on valitsuse raha, mis ei kehti ettevõtte kasumi ja kahjumi kohta.
Amortisatsioon. Oletame, et ostsite 100 tuhande eest külmkapi. Te kulutasite raha tegelikult ära, seega sisestage selle summa kulu DDS-i aruandesse. Kui kanda kogu summa kasumisse ja kahjumisse, langeb ettevõtte puhaskasum hüppeliselt ja aruanne näitab, et ettevõte on hädas.
Et seda ei juhtuks, jagame tarbimise ühtlaselt ajaks, kuni külmkapp kasutusse läheb - 3 aastat. Jagame 100 tuhat 36 kuu peale ja iga kuu kajastame OPiU-s kulu 2777 rubla.
Ja et sul oleks 3 aasta pärast uue külmiku jaoks raha, planeeri oma mõtteis selle summa kulu. Kui te ei tea, kuidas planeerida, säästke raha võrdsetes osades. Planeerimisest tuleb eraldi tund.
Me sisestame oma aruandesse laenud, maksud ja amortisatsiooni:
Oleme need kolm kategooriat kokku võtnud. Eraldage iga maksu või krediidi jaoks eraldi ridaNiisiis, jõudsime puhaskasumini. Nüüd saate teada, kui palju ettevõte teenis. Meenutagem kõike, mis arvutati ühes valemis:
Puhaskasum (rub.) = tulu – kulud – maksud – laenud – kulum
Siin on transpordiettevõtte teenitud kasum:
Viimane valem: Puhaskasum = EBITDA − Maksud − Krediidid − Amortisatsioon Meie koostatud OPI aruanne näitas, kui palju ettevõte teenis. Kuid juhtimisotsuste tegemiseks sellest ei piisa. Samuti peate teadma, kui palju raha on kontodel ja see puudutab rahavoogude aruannet (DFS).
Juhtub ka seda, et OPiU-l on kasum, aga kontol pole raha. Võib-olla on see raha maetud saadaolevate arvete või inventari sisse. Kolmas aruanne – bilanss – aitab sul täpselt aru saada, kuhu raha läks. Sellest tuleb eraldi õppetund.
Kõik, kes selle artikli lõpuni jõudsid, on hästi tehtud. Isegi meie jaoks polnud see lihtne. Järgmine kord tuleb humoorikas lugu.
Teie alandlikud, kuid siiski mitte igavad teenijad,
Aleksander Olegovitš ja Andrei Dmitrijevitš.
Sinu jaoks artiklite kirjutamine on puhas põnevus. See on eriti lahe, kui kirjutate, et see on teile kasulik. See on põhjus, miks me sagedamini kirjutame.
2 nädalat tagasi otsustasime kirjutada raamatu rahandusest. Kõik samad lõbusad näpunäited ühes kohas. Kui poleks sind, poleks seda raamatut kindlasti olemas.
Võtame hea meelega ettepanekuid. Kirjutage oma küsimused või soovitage artiklite teemasid. Me kindlasti vastame ja võib-olla kirjutame ka artikli.
